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    1.期貨交易:是指在期貨交易場所內集中買賣期貨合約的交易活動,是一種高度組織化的交易方式,對交易對象、交易時間、交易空間等方面有較為嚴格的限定。

    2.期貨合約:由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。

    3.商品期貨:標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久,種類繁多,主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。

    4.金融期貨:是以各種金融商品如外匯、債券、股價指數等作為標的物的期貨;換言之,金融期貨是以金融商品合約為交易對象的期貨。

    5.保證金制度:是指期貨交易者必須按照買賣期貨合約價值的一定比例繳納資金,用于結算和保證履約。

    6.當日無負債結算制度:又稱為“逐日盯市”。是指每日交易結束后,交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用,對應收應付的款項同時劃轉,相應增加或者減少會員的結算準備金。

    7.漲跌停板制度:是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規定的漲跌幅度,超出該漲跌幅度的報價將被視為無效,不能成交。

    8.下單:是指客戶在進行每筆交易前向期貨公司業務人員下達交易指令,說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。

    9.開倉:開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”或“建立交易部位”。

    10.市價指令:是指按當時市場價格即刻成交的指令??蛻粼谙逻_這種指令無須指明具體的價位,而是要求期貨公司出市代表以當時市場上可執行的最好價格達成交易。

    11.限價指令:是指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。下達限價指令時,客戶必須指明具體的價位。

    12.平倉:是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約,了結期貨交易的行為。

    13.成交量:是市場上已經成交的買量加賣量。

    14.持倉量:是市場上開倉但未平倉的多單加空單。

    15.投機:是指交易者通過預測期貨合約未來價格的變化,以在期貨市場上獲取價差收益為目的的期貨交易行為。

    16.套利:是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化,在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易,以期價差發生有力變化而獲利的交易行為。

    17.套期保值 (Hedging):又稱避險、對沖等,是指企業在一個或一個以上的工具上進行交易,預期全部或部分對沖其生產經營中所面臨的價格風險的方式。

    18.賣出套期保值 (Selling Hedging):又稱空頭套期保值,是指套期保值者通過在期貨市場建立空頭頭寸,預期對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產的價格下跌風險的操作。

    19.買入套期保值 (Buying Hedging):又稱多頭套期保值,是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸,預期對沖其現貨或資產空頭,或者未來將買入的商品或資產的價格上漲風險的操作。

    20.結算:是指根據期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。

    21.結算價:是指某一期貨合約當日成交價格按成交量的加權平均價。當日無成交的,以上一交易日的結算價作為當日結算價。結算價是進行當日未平倉合約盈虧結算和制訂下一交易日漲跌停板額的依據。

    22.交割:是指期貨合約到期時,根據期貨交易所的規則和程序,交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移,了結到期末平倉合約的過程。

    23.實物交割:是指期貨合約到期時,根據交易所的規則和程序,交易雙方通過該期貨合約所載標的物所有權的轉移,或者按照結算價格進行現金差價結算,了結未平倉合約的過程。

    24.集中交割:也叫一次性交割,是指所有到期合約在交割月份最后交易日過后一次性集中交割的交割方式。

    25.滾動交割:是指在合約進入交割月以后,在交割第一個交易日到交割月最后交易日前一交易日之間進行交割的交割方式。

    26.現金交割:是指合約到期時,交易雙方按照交易所的規則、程序及其公布的交割結算價進行現金差價結算,了結到期未平倉合約的過程。

    27.場內交易:又稱交易所交易,指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責進行清算和承擔履約擔保責任的特點。

    28.場外交易:又稱柜臺交易,指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。這種交易方式有許多形態,可以根據每個使用者的不同需求設計出不同內容的產品。

    29.逼倉:期貨交易所會員或客戶利用資金優勢,通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品,故意抬高或壓低期貨市場價格,超量持倉、交割,迫使對方違約或以不利的價格平倉,以牟取暴利的行為。

    30.對敲:交易所會員或客戶為了制造市場假象,企圖或實際嚴重影響期貨價格或市場持倉量,蓄意串通,按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為,屬于違規交易行為。

    31.期權:也成選擇權,是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指期權的買方有權在約定的期限內,按照事先確定的價格買入或賣出一定數量某種特定商品或金融工具的權利。

    32.執行價格:也稱為行權價格、履約價格、敲定價格,是期權賣方行使權利時,買賣雙方交割標的物所依據的價格。場外期權的執行價格由交易者協商決定,場內期權的執行價格由交易所給出。

    33.期權費:即期權價格,也稱權利金、保險費,是指期權買方為取得期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用。

    34.保證金:期權賣方向結算機構支付的履約保證資金。

    35.內涵價值:是指在不考慮交易費用和期權費的情況下,買方立即執行期權合約可獲取的收益。

    36.實值期權:是指在不考慮交易費用和期權權利金的情況下,買方立即執行期權合約所獲得的收益大于0的期權,即內涵價值大于0的期權。

    37.虛值期權:是指在不考慮交易費用和期權權利金的情況下,買方立即執行期權合約將產生虧損的期權,虛值期權的內涵價值等于0。

    38.平值期權:是指在不考慮交易費用和期權權利金的情況下,買方立即執行期權合約會導致盈虧相抵的期權,與虛值期權相同,平值期權的內涵價值也等于0。

    39.時間價值:又稱外涵價值,是指在權利金中扣除內涵價值的剩余部分,它是期權有效期內標的物市場價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值。



 



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